中信保最新發(fā)布：全球國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)水平總體上升？作為政策性避險(xiǎn)工具，出口信用保險(xiǎn)知多少？（上）

10月中旬，中國(guó)信保發(fā)布了2019年《國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》，深度分析了全球風(fēng)險(xiǎn)態(tài)勢(shì)?！秷?bào)告》研究表明：

? 全球國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)水平總體有所上升

     2018年下半年以來(lái)，單邊主義對(duì)全球治理體系構(gòu)成重大挑戰(zhàn)，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)顯著升高，全球經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷積累，社會(huì)安全風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)加劇，全球國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)水平總體有所上升。

     從全球國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)變化情況看，全球181個(gè)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)保持穩(wěn)定。日本、埃及、尼日利亞等3個(gè)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)水平下降（評(píng)級(jí)調(diào)升），伊朗、也門(mén)、蘇丹等8個(gè)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)水平上升（評(píng)級(jí)調(diào)降）。

     從全球主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)變化情況看，165個(gè)國(guó)家主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)保持穩(wěn)定；科威特、阿塞拜疆、埃及等6個(gè)國(guó)家主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)水平下降（評(píng)級(jí)調(diào)升）。也門(mén)、巴拿馬、肯尼亞等7個(gè)國(guó)家主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)水平調(diào)升（評(píng)級(jí)調(diào)降）。委內(nèi)瑞拉、津巴布韋、莫桑比克等12個(gè)國(guó)家存在主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)事件。乍得和剛果（布）主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)事件結(jié)束。

? 未來(lái)一年內(nèi)，全球國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)“展望”

     全球國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)展望情況為“正面”的有9個(gè)國(guó)家，“穩(wěn)定”的有166個(gè)國(guó)家，“負(fù)面”的有17個(gè)國(guó)家；

     全球主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)展望為“正面”的國(guó)家有16個(gè)，“穩(wěn)定”的有147個(gè)，“負(fù)面”的有17個(gè)，12個(gè)存在主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)事件的國(guó)家未作評(píng)級(jí)展望。

?   未來(lái)全球風(fēng)險(xiǎn)前景將主要呈現(xiàn)五大特點(diǎn)：

     一 地緣政治風(fēng)險(xiǎn)總體或?qū)⒊噬仙厔?shì)；

     二 世界經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)疲軟增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；

     三 企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境改善空間有限；

     四 債務(wù)問(wèn)題導(dǎo)致貨幣危機(jī)、財(cái)政危機(jī)以及社會(huì)不穩(wěn)定的可能性仍然存在；

     五 全球行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)凸顯且差異化顯著，行業(yè)發(fā)展分化趨勢(shì)進(jìn)一步加劇。

     面對(duì)全球風(fēng)險(xiǎn)整體加劇的態(tài)勢(shì)，中國(guó)“走出去”企業(yè)一方面應(yīng)深刻認(rèn)識(shí)全球風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)變化，密切關(guān)注各國(guó)政局走向、各類(lèi)經(jīng)貿(mào)政策及外資審查政策調(diào)整情況，同時(shí)應(yīng)充分利用政策性出口信用保險(xiǎn)工具，切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)籌管控。

     下文我們將對(duì)出口信用保險(xiǎn)的下列相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行梳理：

      · 出口信用保險(xiǎn)是什么？

      · 中國(guó)出口信用保險(xiǎn)主要險(xiǎn)種有哪些？

      · 各險(xiǎn)種的適保范圍和主體是什么？

      · 各險(xiǎn)種的損失賠償比例是多少？

      · 各險(xiǎn)種對(duì)投保主體有何要求？

      · 各險(xiǎn)種費(fèi)率的決定因素是什么？
      出口信用保險(xiǎn)是什么？

     出口信用保險(xiǎn)是承保出口商在經(jīng)營(yíng)出口業(yè)務(wù)的過(guò)程中因進(jìn)口商的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)或進(jìn)口國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)而遭受的損失的一種信用保險(xiǎn)，是國(guó)家為了推動(dòng)本國(guó)的出口貿(mào)易，保障出口企業(yè)的收匯安全和銀行的信貸安全，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以國(guó)家財(cái)政為后盾，為企業(yè)在出口貿(mào)易、對(duì)外投資和對(duì)外工程承包等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中提供風(fēng)險(xiǎn)保障的一項(xiàng)政策性支持措施，屬于非營(yíng)利性的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，是政府對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一種間接調(diào)控手段和補(bǔ)充。

    出口信用保險(xiǎn)制度雖有一定的補(bǔ)貼性質(zhì)，但是是被世界貿(mào)易組織補(bǔ)貼和反補(bǔ)貼協(xié)議允許的防范收匯風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)出口的一種方式。

    我國(guó)自 1988 年正式建立出口信用保險(xiǎn)制度以來(lái)，經(jīng)歷了由中國(guó)人民保險(xiǎn)公司設(shè)立出口信用保險(xiǎn)部獨(dú)家試辦(代辦)、中國(guó)人民保險(xiǎn)公司和中國(guó)進(jìn)出口銀行承辦、再到中國(guó)信保獨(dú)家專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)以及現(xiàn)階段多主體經(jīng)營(yíng) (短期信用保險(xiǎn)市場(chǎng)向商業(yè)保險(xiǎn)公司適度開(kāi)放、中長(zhǎng)期信用保險(xiǎn)仍有中國(guó)信保獨(dú)家經(jīng)營(yíng))四個(gè)階段。

     中國(guó)出口信用保險(xiǎn)主要險(xiǎn)種介紹及分析

    1. 中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)

    中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)主要為金融機(jī)構(gòu)、出口企業(yè)或租賃公司收回融資協(xié)議、商務(wù)合同或租賃協(xié)議項(xiàng)下應(yīng)收款項(xiàng)提供風(fēng)險(xiǎn)保障，承保業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)期限一般為2-15年。承保范圍

    商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：指?jìng)鶆?wù)人宣告破產(chǎn)、倒閉、解散或拖欠商務(wù)合同或貸款協(xié)議項(xiàng)下款項(xiàng)。

    政治風(fēng)險(xiǎn)：指?jìng)鶆?wù)人所在地政府或還款必經(jīng)的第三國(guó)（或地區(qū)）政府禁止或限制債務(wù)人以約定貨幣或其他可自由兌換貨幣償還債務(wù)；債務(wù)人所在地政府或還款必經(jīng)的第三國(guó)（或地區(qū)）政府頒布延期付款令，致使債務(wù)人無(wú)法還款；債務(wù)人所在地政府發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、暴亂或保險(xiǎn)人認(rèn)定的其他政治事件。中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)是指為鼓勵(lì)中國(guó)資本性貨物出口和對(duì)外工程承包，向金融機(jī)構(gòu)或出口企業(yè)提供的，承擔(dān)因政治風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的貸款協(xié)議或商務(wù)合同下應(yīng)收款項(xiàng)損失的、信用期限在一年以上的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

    中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)包括出口買(mǎi)方信貸保險(xiǎn)、出口賣(mài)方信貸保險(xiǎn)、出口延付合同再融資保險(xiǎn)和海外融資租賃保險(xiǎn)，具體如下：

    1.2.1出口買(mǎi)方信貸保險(xiǎn)

    出口買(mǎi)方信貸保險(xiǎn)是指在買(mǎi)方信貸融資方式下，中國(guó)信保向金融機(jī)構(gòu)提供的、用于保障金融機(jī)構(gòu)資金安全的保險(xiǎn)產(chǎn)品。在出口買(mǎi)方信貸保險(xiǎn)中，被保險(xiǎn)人是提供融資的金融機(jī)構(gòu)（含中外資銀行的海外子行和分行）。

   出口買(mǎi)方信貸保險(xiǎn)對(duì)被保險(xiǎn)人按貸款協(xié)議的規(guī)定履行了義務(wù)后，由于下列商業(yè)或政治事件導(dǎo)致借款人未履行其在貸款協(xié)議項(xiàng)下的還本付息義務(wù)且擔(dān)保人未履行其在擔(dān)保合同項(xiàng)下的擔(dān)保義務(wù)而引起的直接損失，保險(xiǎn)人根據(jù)保單的規(guī)定，承擔(dān)賠償責(zé)任：

    商業(yè)事件包括：借款人被宣告破產(chǎn)、倒閉或解散；借款人拖欠貸款協(xié)議項(xiàng)   下應(yīng)付的本金或利息。

    政治事件包括：

   - 借款人所在國(guó)家（或地區(qū)）政府或其在貸款協(xié)議項(xiàng)下還款必須經(jīng)過(guò)的第三國(guó)（或地區(qū)）政府頒布法律、法令、命令、條例或采取行政措施，禁止或限制借款人以貸款協(xié)議約定的貨幣或其他可自由兌換的貨幣向被保險(xiǎn)人償還貸款；

   - 借款人所在國(guó)家（或地區(qū)）政府或其在貸款協(xié)議項(xiàng)下還款必須經(jīng)過(guò)的第三國(guó)（或地區(qū)）政府頒布延期付款令；

   - 借款人所在國(guó)家（或地區(qū)）發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、暴亂；借款人所在國(guó)家（或地區(qū)）發(fā)生恐怖主義行動(dòng)和與之相關(guān)的破壞活動(dòng)；保險(xiǎn)人認(rèn)定的其他政治事件。

    1.2.2 出口賣(mài)方信貸保險(xiǎn)

    出口賣(mài)方信貸保險(xiǎn)是指在賣(mài)方信貸融資方式下，中國(guó)信保向出口方提供的、用于保障出口方收匯安全的保險(xiǎn)產(chǎn)品，對(duì)因政治風(fēng)險(xiǎn)或商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)引起的出口商在商務(wù)合同項(xiàng)下應(yīng)收的延付款損失承擔(dān)賠償責(zé)任。

    對(duì)于被保險(xiǎn)人在《保險(xiǎn)單明細(xì)表》中列明的商務(wù)合同項(xiàng)下由下列事件引起的直接損失，保險(xiǎn)人按保險(xiǎn)單規(guī)定承擔(dān)賠償責(zé)任：

    - 進(jìn)口商及其擔(dān)保人破產(chǎn)、倒閉、解散；

    - 進(jìn)口商違反商務(wù)合同項(xiàng)下對(duì)被保險(xiǎn)人的付款義務(wù)，且進(jìn)口商的擔(dān)保人（如有）也未履行擔(dān)保合同項(xiàng)下的擔(dān)保義務(wù)；

   - 進(jìn)口商違反商務(wù)合同的規(guī)定，致使商務(wù)合同提前終止或無(wú)法履行；

   - 進(jìn)口商所在國(guó)政府頒布法律、法令、命令或采取行動(dòng)措施，禁止或限制進(jìn)口商以商務(wù)合同約定的貨幣或其他可自由兌換的貨幣履行商務(wù)合同對(duì)被保險(xiǎn)人的付款義務(wù)；

   - 進(jìn)口商所在國(guó)、項(xiàng)目所在國(guó)或進(jìn)口商付款經(jīng)過(guò)的第三國(guó)頒布延期付款令；

   - 進(jìn)口商所在國(guó)或項(xiàng)目所在國(guó)頒布法律、法令、命令或采取行政措施（包括撤銷(xiāo)或不予展延進(jìn)口許可證），致使商務(wù)合同或全部無(wú)法履行；

   - 進(jìn)口商所在國(guó)或項(xiàng)目所在國(guó)發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、敵對(duì)行動(dòng)、內(nèi)戰(zhàn)、叛亂、革命或暴動(dòng)，致使商務(wù)合同部分或全部無(wú)法履行。

    1.2.3 出口延付合同再融資保險(xiǎn)

    出口延付合同再融資保險(xiǎn)，是指在金融機(jī)構(gòu)無(wú)追索權(quán)地買(mǎi)斷出口商務(wù)合同項(xiàng)下的中長(zhǎng)期應(yīng)收款后，出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（ECA）向金融機(jī)構(gòu)提供的、用于保障金融機(jī)構(gòu)資金安全的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

    從實(shí)際操作來(lái)說(shuō)，無(wú)論出口商是否已投保過(guò)賣(mài)方信貸保險(xiǎn)，并且其債權(quán)體現(xiàn)于一套可轉(zhuǎn)讓的中長(zhǎng)期應(yīng)收款憑證，就可以投保再融資保險(xiǎn)。被保險(xiǎn)人為      提供融資的金融機(jī)構(gòu)（含中外資銀行的海外子行和分行）。

再融資保險(xiǎn)承包范圍：對(duì)被保險(xiǎn)人買(mǎi)斷商務(wù)合同項(xiàng)下的中長(zhǎng)期應(yīng)收款后，由于下列政治或商業(yè)事件引起的損失，保險(xiǎn)人承擔(dān)賠償責(zé)任：

    政治事件：

    - 債務(wù)人或擔(dān)保人所在國(guó)家（或地區(qū)）政府或還款必須經(jīng)過(guò)的第三國(guó)（或地區(qū)）政府，頒布法律、法令、命令、條例或采取行政措施，禁止或限制債務(wù)人以中長(zhǎng)期應(yīng)收款憑證約定的貨幣或其他可自由兌換的貨幣向被保險(xiǎn)人償還中長(zhǎng)期應(yīng)收款；

    - 債務(wù)人或擔(dān)保人所在國(guó)家（或地區(qū)）政府、或還款必須經(jīng)過(guò)的第三國(guó)（或地區(qū)）政府頒布延期付款令，致使債務(wù)人無(wú)法履行其在中長(zhǎng)期應(yīng)收款項(xiàng)下的還款義務(wù)，且擔(dān)保人（如有）也未履行其擔(dān)保義務(wù)；

    - 債務(wù)人所在國(guó)（或地區(qū)）發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、暴亂；

    - 債務(wù)人所在國(guó)（或地區(qū)）發(fā)生恐怖主義行動(dòng)和與之相關(guān)的破壞活動(dòng)；

    - 保險(xiǎn)人認(rèn)定的其他政治事件。

   商業(yè)事件：

    - 債務(wù)人被宣告破產(chǎn)、倒閉或解散，且擔(dān)保人也未履行擔(dān)保合同項(xiàng)下的擔(dān)保義務(wù)；

    - 債務(wù)人拖欠中長(zhǎng)期應(yīng)收款項(xiàng)下應(yīng)付的本金或利息，且擔(dān)保人也未履行擔(dān)保合同項(xiàng)下的擔(dān)保義務(wù)。

    1.2.4 海外融資租賃保險(xiǎn)

    海外融資租賃保險(xiǎn)是為出租人提供租賃項(xiàng)目所在國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)及承租人信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保障，出租人和銀行均可為被保險(xiǎn)人。

    承保風(fēng)險(xiǎn)有兩類(lèi)，一是政治風(fēng)險(xiǎn)，主要是承租方或項(xiàng)目所在國(guó)發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、征收、匯兌限制導(dǎo)致被保險(xiǎn)人應(yīng)收租金或租賃合同終止款發(fā)生損失；二是承租人違約風(fēng)險(xiǎn)，承租人因不可抗力以外的原因，未能按期向出租人支付《租賃協(xié)議》中所約定租金的行為。賠償比例

    出口買(mǎi)方信貸保險(xiǎn)、出口延付合同再融資保險(xiǎn)最高賠償比例為95%。

    出口賣(mài)方信貸保險(xiǎn)項(xiàng)下最高賠償比例為90%。

    金融機(jī)構(gòu)（含金融租賃公司）作為被保險(xiǎn)人的海外租賃保險(xiǎn)最高賠償比例為95%，非金融機(jī)構(gòu)作為被保險(xiǎn)人的海外租賃保險(xiǎn)最高賠償比例為90%。

     1.4.1對(duì)申請(qǐng)人的資質(zhì)要求

     申請(qǐng)人應(yīng)是與項(xiàng)目有相關(guān)利益的法人。

     出口買(mǎi)方信貸保險(xiǎn)和出口延付合同再融資保險(xiǎn)的申請(qǐng)人應(yīng)是與項(xiàng)目有相關(guān)利益的，在中國(guó)境內(nèi)（不含香港、澳門(mén)及臺(tái)灣地區(qū)）注冊(cè)的法人、金融機(jī)構(gòu)或符合條件的外資銀行。

    出口賣(mài)方信貸保險(xiǎn)的申請(qǐng)人應(yīng)是與項(xiàng)目有相關(guān)利益的，在中國(guó)境內(nèi)（不含香港、澳門(mén)及臺(tái)灣地區(qū)）注冊(cè)的法人。

    1.4.2 對(duì)被保險(xiǎn)人的要求

    出口買(mǎi)方信貸保險(xiǎn)以及出口延付合同再融資保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人為提供融資的金融機(jī)構(gòu)（含中外資銀行的海外子行和分行）。

    外資銀行作為被保險(xiǎn)人，應(yīng)滿(mǎn)足以下前提條件：1. 總資產(chǎn)不低于100億美元；2. 在中國(guó)設(shè)有經(jīng)營(yíng)性分支機(jī)構(gòu)（船舶項(xiàng)目可豁免“在中國(guó)有營(yíng)業(yè)性分子機(jī)構(gòu)”要求）；3. 在過(guò)去兩年執(zhí)行過(guò)出口信貸項(xiàng)目，且與中國(guó)信保的合作無(wú)不良記錄；

    出口賣(mài)方信貸保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人為在中國(guó)境內(nèi)（不含香港、澳門(mén)及臺(tái)灣地區(qū)）注冊(cè)的具有外經(jīng)外貿(mào)經(jīng)營(yíng)權(quán)和相關(guān)資質(zhì)的法人。

    1.4.3 對(duì)債務(wù)人的要求

    債務(wù)人包括商務(wù)合同/融資協(xié)議的付款方和擔(dān)保人。申請(qǐng)時(shí)，債務(wù)人對(duì)中國(guó)信保無(wú)拖欠款項(xiàng)（已達(dá)成重組計(jì)劃并正常執(zhí)行的拖欠款項(xiàng)除外）。申請(qǐng)時(shí)，債務(wù)人所在國(guó)或項(xiàng)目所在國(guó)屬于可受理國(guó)別。

    1.4.4 對(duì)保險(xiǎn)范圍的要求：

    出口買(mǎi)方信貸保險(xiǎn)的保險(xiǎn)范圍限于貸款協(xié)議項(xiàng)下的本金和利息，不包括賠款等待期利息和罰息；

    出口賣(mài)方信貸保險(xiǎn)的保險(xiǎn)范圍限于出口方在商務(wù)合同項(xiàng)下支出的成本和應(yīng)收的延付款項(xiàng)（可含利息），不包括逾期利息和罰息；

    出口延付合同再融資保險(xiǎn)的保險(xiǎn)范圍限于出口商務(wù)合同項(xiàng)下應(yīng)收款本金和利息，不包括賠款等待期利息和罰息。

    1.4.5 對(duì)項(xiàng)目的要求：

    - 出口項(xiàng)目應(yīng)符合相關(guān)國(guó)家法律和法規(guī)，符合我國(guó)外交、外經(jīng)外貿(mào)、產(chǎn)業(yè)、財(cái)政及金融政策，重點(diǎn)支持高科技、高附加值、優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、擁有自主品牌或自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的資本性、半資本性貨物與之相關(guān)的服務(wù)出口；

    - 出口商品和服務(wù)符合中國(guó)成分比例要求。其中，機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備的中國(guó)成分比例一般不低于60%；船舶類(lèi)產(chǎn)品的中國(guó)成分比例一般不低于40%；海外工程承包項(xiàng)目的中國(guó)成分比例一般不低于15%；

    - 商務(wù)合同規(guī)定的現(xiàn)金支付比例一般不低于商務(wù)合同金額的15%，延付金額或融資比例一般不超過(guò)商務(wù)合同金額的85%；

    - 承保標(biāo)的貨為美元或其他中國(guó)信?？山邮艿呢泿?；

    - 項(xiàng)目出口方應(yīng)為在中國(guó)境內(nèi)（不含香港、澳門(mén)及臺(tái)灣地區(qū)）注冊(cè)的、具有外經(jīng)外貿(mào)經(jīng)營(yíng)權(quán)和相應(yīng)資質(zhì)的法人；

    - 申請(qǐng)的保險(xiǎn)期限原則上最長(zhǎng)不超過(guò)15年。出口買(mǎi)方信貸保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限最短不低于1年，出口賣(mài)方信貸保險(xiǎn)和出口延付合同再融資保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限最短不低于2年；

    - 申請(qǐng)承保的風(fēng)險(xiǎn)為政治風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。不能申請(qǐng)單獨(dú)承保商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；主權(quán)信用項(xiàng)目不能單獨(dú)承保政治風(fēng)險(xiǎn)。 中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)的費(fèi)率決定因素

    中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)的費(fèi)率決定因素包括：

    - 進(jìn)口國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別；

    - 信用期限；

    - 進(jìn)口商和擔(dān)保人的信用等級(jí)；

    - 風(fēng)險(xiǎn)保障范圍，其他輔助擔(dān)保條件；

    - 項(xiàng)目的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；

    - 中長(zhǎng)期項(xiàng)目險(xiǎn)種。

未完待續(xù)……